mercredi, mars 28, 2007

Protocole de cession signé

Un grand moment cet après-midi pour le cédant et moi-même: la signature du protocole de cession.

Cela a été un moment important mais je n'ai pas été aussi ému que je l'attendais. Pas de larmes, ni de pincement au coeur au moment de signer, la signature a simplement renforcé ma détermination à boucler le projet de rachat pour pouvoir rejoindre l'équipe en place et m'atteler avec elle au développement de l'entreprise.

Nous avons échangé avec le cédant toute la journée à propos de ce grand saut. Il n'est pas encore finalisé mais il est bien avancé et c'est maintenant sur moi et la qualité de mon projet de reprise que repose la réalisation du financement (le nerf de la guerre !).

A partir de maintenant j'ai en vue quatre objectifs prioritaires:
- finaliser le plan de reprise
- boucler le financement
- réaliser les audits et lever les conditions suspensives
- connaître l'entreprise avec ses salariés, ses clients, ses produits, son fonctionnement...

Je suis en Aquitaine la semaine prochaine pour avancer sur ces objectifs et accessoirement trouver à loger ma famille ;-).
(je continue le teasing mais certains détails ne vous auront pas échapper pour savoir de quelle entreprise il s'agit. cherchez bien !)

Ce week-end pas de blog. Je reviens vers vous dans 10 jours pour vous parler de mes premières présentations aux banques.

samedi, mars 24, 2007

La grand saut

Après quelques allers-retours et quelques semaines de négociation le protocole de cession est prêt pour la signature de mercredi (le closing interviendra après levée des conditions suspensives et obtention du financement).

C'est un cap supplémentaire que nous allons franchir au moment de signer.

Pourquoi nous ? Parce que le cédant lui aussi doit accepter ce changement d'état. Je vais désormais partager avec lui les décisions importantes de l'entreprise jusqu'au rachat effectif des titres.

J'imagine que c'est aussi "stressant" pour lui que ce l'est pour moi. Même s'il a pris la décision, ce ne doit pas être facile de passer la main après 23 ans !

Je le comprends et je vais faire le maximum pour prendre en compte ce stress afin de faciliter la transition.

Je suis moi-même un peu stressé et je sais que cela va aller crescendo jusque mercredi car c'est un moment important de ma vie. Je reste néanmoins déterminé et prêt à m'engager !!

Après avoir signé, je vais passer (enfin !) du statut de repreneur au statut d'entrepreneur.

Il me reste environ deux semaines pour finaliser mon business plan en intégrant les données financières finalisées: compte de résultats jusque 2010, plan de trésorerie prévisionnel détaillé mois par mois sur 18 mois, plan de trésorerie annuel intégrant le plan de continuation jusque 2010.

Je dois désormais faire aboutir la demande de financement en convaincant mes interlocuteurs du bien fondé commercial et économique du projet (ce dont je suis personnellement convaincu). J'ai pour cela deux mois et demi. C'est réalisable !!

J'ai prévu, après la signature, avec l'accord du cédant, d'aller quelques jours par semaine sur place.

Je vais (pèle méle) commencer à travailler avec l'équipe, gérer les relations avec les banquiers, trouver un expert comptable local pour boucler les éléments financiers et réaliser l'audit comptable.

Le grand saut dans l'inconnu !

A la semaine prochaine pour vous raconter la signature.

dimanche, mars 18, 2007

La caravane des Entrepreneurs et le concours FORCES ACTIVES

Comme je vous le disais dans un autre article, il est important d'avoir des avis extérieurs sur votre projet de reprise.

Certes vous allez avoir celui de l'expert comptable avec lequel vous travaillez, du groupe de repreneur auquel vous appartenez, des chefs d'entreprise que vous connaissez et de vos proches, amis ou famille.

Néanmoins leur vision est forcément subjective car ils vous connaissent et ont vu évoluer votre projet.

Ils seront donc certainement plus conciliants (sauf PG qui est redoutable dans ses remarques !) qu'une personne externe qui n'a aucun lien affectif avec vous (notamment les banquiers que vous allez solliciter !!).

J'ai donc décidé de présenter mon projet à des professionnels indépendants de la Caravane des Entrepreneurs pour le tester et me permettre de l'améliorer avant de le présenter aux banques pour le financement.

Un grand Merci à Monsieur Debeuret et à Monsieur Darmon de Forces Actives pour le temps qu'ils m'ont consacré.

Je suis ravi car leur feed-back a été très intéressant, certaines remarques justifiées seront déstabilisatrices pour mon projet si je n'apporte pas de réponses précises.

Je vous recommande personnellement de prendre contact avec eux pour à votre tour soumettre votre projet et obtenir ce feed-back à mon sens très important: www.caravanedesentrepreneurs.com

Profitez aussi de l'opportunité des étapes de la Caravane des Entrepreneurs car vous allez y rencontrer la plupart des acteurs pour la création ou la reprise d'entreprise.

Le forum du 16 mars 2007, organisé par la Mairie du 4° arrondissement de Paris, salle des Blancs Manteaux, était à taille humaine et permettait d'obtenir les réponses souhaitées sans la foule du Salon des Entrepreneurs.

Vous pouvez aussi postuler au concours Forces Actives: www.forcesactives.com

Semaine après semaine je continue d'avancer dans la réalisation de mon projet.

OUI, il y a des points à améliorer, OUI, il reste des points à finaliser, OUI, j'ai certainement encore oublié des points, OUI, il me faut me perfectionner sur la connaissance produits et marché mais surtout, OUI, je suis convaincu que mon projet tient la route humainement, commercialement, économiquement et financièrement !

Bon dimanche, je pars courir dans la grisaille parisienne et sous la pluie ! A bientôt.

dimanche, mars 11, 2007

Le rétro planning de reprise

La lettre d'intention signée, nous continuons à avancer jusqu'au transfert de l'entreprise.

Je dis "nous" car il s'agit plus que jamais d'une volonté commune entre le cédant et moi d'aller jusqu'au bout.

Nous sommes bien d'accord sur les grandes lignes: il souhaite la céder et je souhaite la reprendre.

Il reste cependant une multitude de points à régler qui peuvent, si pas a priori faire capoter le deal, tout au moins ralentir fortement sa mise en oeuvre (par exemple: la GAP, les modalités d'accompagnement...).

Pour ceux qui ne connaissent pas encore, je vous détaille ci-dessous mon rétro planning prévisionnel jusqu'à la reprise:

- rédaction par mon avocat du protocole de cession - jusqu'au 5 mars 2007 au soir
(comme dirait un de mes amis, ça, c'est fait !)

- négociation du protocole de cession et finalisation des dates - mars 2007
(ça, c'est en cours et cela va durer encore un peu !)

- réunion finale de négociation du protocole de cession - jusqu'au 5 avril 2007
(à un moment donné il faut négocier et valider en direct les derniers points pour finaliser - j'espère pouvoir avancer cette date à fin mars)

- signature du protocole de cession - jusqu'au 17 avril 2007
(je vais essayer d'obtenir les signatures lors de la réunion précédente mais je préfère prévoir un délai supplémentaire, au cas où...)

- réalisation des audits suspensifs - jusqu'au 28 mai 2007
(les fameux audits comptables et juridiques ! j'aurais réalisé les autres audits par moi-même en me faisant aider par des spécialistes que je connais et qui m'ont proposé leur aide -j'en profite pour les remercier pour tous les conseils qu'ils m'ont déjà donné - et gratuitement !!)

- recherche des financements et aides - jusqu'au 18 juin 2007
(c'est je pense la partie que je vais préférer !!!)

- cession des titres sociaux - début juillet 2007
(la délivrance ??)

Comme vous l'avez compris à cette lecture, le process va durer très certainement encore 4 mois malgré le fait que nous soyons d'accord sur la majorité des points avec le cédant.

Pendant ces 4 mois il ne faut pas que j'oublie l'objectif final, celui de devenir chef d'entreprise avec à la clef la responsabilité de la pérennisation de l'entreprise et un objectif propre de développement de l'activité
(je vais mettre à profit ces quelques mois pour améliorer la stratégie à mettre en oeuvre - quelques nuits blanches à réfléchir en perspective !).

Vu de l'extérieur ces 4 mois peuvent sembler une éternité car cela fait désormais 11 mois que je me suis engagé dans une démarche de reprise d'entreprise.

J'ai évolué dans mon rapport avec le temps et j'accepte désormais de profiter de ce temps pour me préparer à être chef d'entreprise !

Le chemin est désormais balisé, à moi de faire en sorte de ne pas en sortir.

La semaine prochaine va être consacrée à travailler le protocole de cession avant de partir "sur site" les 19, 20 et 21 mars.

Comme souvent le dimanche matin je vais aller courir une bonne heure aux étangs de la Minière avant de profiter en famille de ce beau dimanche ensoleillé et d'un beau match de rugby en perspective: France - Angleterre.

Excellent dimanche et à bientôt !

dimanche, mars 04, 2007

SIMA 2007

Demain je vais au SIMA 2007 avec le cédant. Ce salon regroupe les professionnels des activités agricoles et forestières.

http://www.simaonline.com/ExposiumCms/do/admin/visu?reqCode=accueil

Cette visite va me donner la possibilité de mieux comprendre le fonctionnement du matériel forestier, de recenser les différentes techniques employées et de regarder le positionnement des concurrents présents afin de compléter le BP de reprise.

Comme la société est sur un marché visiblement atomisé, les exposants présents seront je pense représentatif des forces en présence !

Je vais pouvoir aussi regarder ce qui se passe chez les constructeurs de tracteurs (forestiers ou non), de débusqueurs et autres machines d'exploitation forestière.

Cette visite va surtout me permettre d'échanger avec le cédant et de bénéficier de sa vision du métier.

C'est une occasion fabuleuse de resserrer les liens et de confirmer notre volonté mutuelle de transmettre / reprendre.

Nous avons aussi prévu de continuer à travailler mardi matin avec le cédant. Je vais voir à ce moment avec lui quand (si) il est possible que je redescende.

En parallèle, mon avocat est en train de rédiger le protocole d'achat (il devrait me le fournir pour demain soir, tout au moins la première version !).

Je dois aussi contacter cette semaine mon expert comptable pour travailler sur la partie financière du BP de reprise (le cédant est en train de m'amener les derniers documents pour pouvoir avancer).

J'ai aussi envoyé à l'intermédiaire un rétro-planning dont nous allons certainement discuter avec le cédant.

Bonne semaine et à dimanche prochain.